消息人士29日透露，由于中国市场需求强劲，英伟达改变了仅依赖现有库存的想法，已于上周向台积电下单了30万块H20芯片。英伟达此次向台积电的新订单，将补充其现有的60万至70万块H20芯片库存。此前7月15日公牛配资端，英伟达官宣将恢复H20在中国的销售，为中国推出新的完全合规的GPU。随着英伟达H20恢复供应，短期可以缓解国内算力供给紧张态势，长期不影响国内算力的发展。
机构认为公牛配资端，短期来看：
一是国内资本开支有望加速。过去一段时间国内大厂资本开支略有不及预期，主要还是受到英伟达芯片断供以及国产芯片产能有限的影响，随着H20放开限售，国内大厂的资本开支有望加速，未来相关的应用爆发需求可期。从海外巨头在天价抢人、大笔投资算力的行为上可以看出公牛配资端，未来算力需求指数级上升的趋势是非常确定的。
二是国内基座大模型有望迎来突破。近期，海外基座大模型不断出新。Grok 4于7月10日发布。此前，谷歌的Gemini 2.5 pro于2025/6/5日推出。OpenAI的o3于2025/4/16推出。相比上一代模型，这一批模型的基本上有两个大的升级：1）分析和理解绘画、图表等图像；2）调用工具。对比来看，目前国内基座大模型已经在不断追赶，包括7月28日，智谱发布新一代模型GLM-4.5，在Agentic等多项核心能力上实现突破。此前Kimi K2模型也发布，同样在Agentic上有明显进展。整体来看，随着国内大模型的突破，和海外的差距正在不断缩小。
因此，未来国内的AI应用也有望进一步加速发展。从刚刚闭幕的世界人工智能大会我们也可以看到，AI应用已经如火如荼。
截至9:58，线上消费ETF基金（159793）翻红上涨，冲击周线4连涨。
线上消费ETF基金定位为AI应用ETF，紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数，中证沪港深线上消费主题指数从内地与香港市场中选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域上市公司证券作为指数样本公牛配资端，以反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现。
富明证券配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
